来源|财通社早报
自今年1号文件开始，政策对农业的支持力度空前给力；适逢“两会”召开，李克强总理在政府工作报告中提及“互联网+”，上周末答记者问再强调“互联网+”农业后，央视新闻联播再添动力，智慧农业板块吸引最密集的投资火力。
方正证券在研报中指出，在即将到来的“十三五”期间，信息化技术将渗透到农业的各个领域，不管是产前的农资电商、农机电商还是产中的产中的农业物联网、生产管理信息化系统，又或者是产后的农产品(电商、农产品大宗交易平台，都将充分受益，预计市场空间将超过万亿。
当前农业经历变革时代，除了农业信息化，土地流转、农垦改革、国企改革等因素将极大改善农业企业运营环境与效率。
两会报告看2015年农业工作重点
从报告不难看出 2015 年农业工作重点：
1、今年粮食产量要稳定在 1.1万亿斤以上，保障粮食安全和主要农产品供给
2、坚守耕地红线，全面开展永久基本农田划定工作，实施耕地质量保护与提升行动，推进土地整治，增加深松土地 2 亿
3、加强农田水利基本建设，大力发展节水农业
4、加快新技术、新品种、新农机研发推广应用
5、引导农民瞄准市场调整种养结构，支持农产品加工特别是主产区粮食就地转化，开展粮食作物改为饲料作物试点
6、综合治理农药兽药残留问题，全面提高农产品质量和食品安全水平。
此外，还要在稳定家庭经营的基础上，支持种养大户、家庭农牧场、农民合作社、产业化龙头企业等新型经营主体发展，培养新型职业农民，推进多种形式适度规模经营。做好土地确权登记颁证工作，审慎开展农村土地征收、集体经营性建设用地入市、宅基地制度、集体产权制度等改革试点。在改革中，要确保耕地数量不减少、质量不下降、农民利益有保障。深化供销社、农垦、种业、国有林场林区等改革，办好农村改革试验区和现代农业示范区。完善粮食最低收购价和临时收储政策，改进农产品目标价格补贴办法。加强涉农资金统筹整合和管理。无论财
政多困难，惠农政策只能加强不能削弱，支农资金只能增加不能减少。
行业内重点覆盖公司
牧原股份 002714 畜禽养殖Ⅱ
天邦股份 002124 养殖最具弹性标的，疫苗业务进入收获期
雏鹰农牧 002477 畜禽养殖Ⅱ
圣农发展 002299 成长路清晰，充分受益景气回升
大北农 002385 战略布局互联网，衍生业务值得期待
海大集团 002311 全产品线布局，高成长可期
天康生物 002100 兵团国企改革先锋
金宇集团 600201 口蹄疫一枝独秀，储备品种值得期待
大华农 300186 背靠温氏集团，关注业务转型
瑞普生物 300119 区域、品类扩张进入收获期
中牧股份 600195 招采业务优势领先，关注国企改革预期
各板块情况【券商研报点评】
农业信息化
【点评】齐鲁证券：“机会总青睐有准备的人”，我们看好早已谋篇布局进军互联网的相关农业企业及现代化转型的主要受益者。国泰君安：信息化对农业传统生产、流通领域改造潜力巨大，关注农资企业转型与延伸。
据媒体报道，各涉农上市公司开始在其各自细分行业上发力农业互联网化、信息化建设，整个土地流转、农资销售、新农业服务、农业生产、农产品销售等环节都出现了“信息农业”和“智慧农业”的身影。
金正大
作为国内复合肥的龙头企业，金正大（002470 .SZ）通过O2O为种植大户提供定制式的农作物营养方案，用最科学的施肥手段减少化肥使用量，同时提高产量。
芭田股份（002170）
通过收购金禾天成、上海农易信息股份，着力建设生态农业产业链运营平台，进军农业信息化和物联网平台建设。
亚盛集团（600108）
在坐等其资源升值的同时，也开始运筹向农业生产中注入科技元素，用大数据和物联网提高生产效率。
大北农
率先进军互联网——大北农前瞻性布局互联网项目，重点打造猪管网、智农商城、农信网生态体系。
新希望
以传统担保模式为根基，通过合资设立新希望慧农公司、子公司普惠农牧融资担保公司和海尔签订战略协议，加大布局农村普惠金融与互联网金融；
史丹利
目前估值较低，开始进军农资服务，稳步推进农资一体化平台战略，未来可操作空间更大；
st大荒
资源优势明显、转型决心强的传统种植股。
农业电商+农村物流
【点评】商务部发言人沈丹阳17日说，目前商务部正会同相关部门研究制定关于加快发展农村电子商务的指导意见，重点是对农村传统流通网络信息化改造等提供政策扶持。日前，交通运输部会同农业部、中华全国供销合作总社、国家邮政局联合印发了《关于协同推进农村物流健康发展、加快服务农业现代化的若干意见》，旨在全面提升农村物流发展水平，支撑农业现代化发展。
机构认为，农业电商将成为农业现代化的重要推手，将有效减少中间环节，使得农民获得更多利益。面对万亿元以上的农资市场以及近七亿的农村用户人口，农业电商的市场空间广阔，大爆发时代已经到来。
最近一周机构调研数据显示，有29家机构调研新都化工(002539.SZ)，机构关注的则是其农资电商大平台的问题。
鲁西化工（000830）
主营复合肥和尿素，线上鲁西商城发展良好，获得广大客户认同。公司表示，后续将重点拓展线上销售，使其成为新的利润增长点。
A股上市公司中，农村电商和物流概念：诺普信、金正大、史丹利、芭田股份、新洋丰、司尔特、农发种业、苏宁云商、辉丰股份、大北农等。
土地流转
【点评】方正证券：农业部等6部门日前联合下发《关于认真做好农村土地承包经营权确权登记颁证工作的意见》，就确权颁证原则、工作重点、组织领导、解决问题的方法做出安排。
土地确权只是第一步动作，后期土地流转平台建立之后，IT 公司在平台运营、土壤监测和改善等领域将会有非常大的空间，可持续性较强。
土地确权领域有技术和先发优势的神州信息（000555.SZ）、超图软件（300036.SZ）。
A股市场中，关于土地流转投资机会，业内人士推荐两条主线：
1.土地资源价值升值背景下，土地（包括林地）资源类上市公司受益：*ST大荒、亚盛集团、海南橡胶、永安林业、吉林森工等；2.优秀的农资、农具生产及服务类公司：辉隆股份、大禹节水、大北农、登海种业、一拖股份、吉峰农机、步森股份等。另外，景兴纸业；荃银高科（受益于安徽滁州市土地流转）；大禹节水（受益于广西土地流转）；香梨股份、西部牧业、中粮屯河、冠农股份（受益于新疆土地流转）等亦值得关注。
农垦改革
【点评】民生证券：李克强总理政府工作报告再次提及农垦改革和种业改革再次提及，我们继续看好大种植板块。
2015年农垦改革有望获得实质性推进，关注*ST 大荒、亚盛集团、海南橡胶、象屿股份。
国务院将农作物种业提升到“国家战略性、基础性核心产业”的高度，种业龙头市场集中度有望快速提升，隆平高科、登海种业，关注农发种业、荃银高科。
——大种植板块
长江证券：大种植板块在2015年有大机会。
主要基于：
（1）农业补贴力度加大。从中央一号文件在惠农和补贴政策方面的提法由过去的“完善”变为“加强”、“优先”、“加大”；且中国已经具备大规模农业反哺的客观条件。
（2）农业加低息杠杆。前期央行对中国农业发展银行额外降准4个百分点即是农业加杠杆的开始，后期随着耕地抵押政策的出台，农业加杠杆将由试点向全国蔓延。
（3）规模经营下的效率提升。中国的农业化时代已经真正来临，在土地改革继续深化的背景下，规模化，以及依附于规模化的农资一体化、农业信息化将带来的种植业经营效率的提升。
农发种业：
在土地流转政策持续深化背景下，农资平台的构建成为后期规模化农业经营下的大趋势。继续推进种业和农药领域的外延式发展，打造农资一体化央企平台，未来几年含外延式的公司备考业绩可实现年复合50%的增长。管理层参与定增，坚定看好公司未来发展。
隆平高科：
未来将加速外延扩张，形成丰富的种质资源以及区域上的互补。走出去战略未来有望加速布局。中信集团入股，上升国家队，外延和海外布局的战略执行得到更大支持。
北大荒：
农垦系统改革是大势所趋。2015脱星摘帽将是大概率事件。公司耕地价值的重估是未来的最大看点。
种子、饲料、疫苗板块寻“成长”
【点评】国泰君安：全产品线、全产业链是饲料行业未来趋势，龙头企业凭借区域、品类延伸以及外延式扩张以提高市占率。海大集团、大北农均在做强“长板”的同时，通过新建、并购等方式补齐“短板”，饲料行业集中度提升空间仍较大，关注海大集团、大北农等龙头企业。
——种子继续去库存周期，新种子法或带来惊喜
15年新种子法或对知识产权保护更严格界定。隆平高科、登海种业等具备研发实力的公司将受益。
——春季动物疫病防控开始，兽药疫苗板块机会凸显
关注兽药疫苗股金宇集团等
——复合肥、绿色农药迎来利好
农业部17日表示，将在全国范围内实施化肥使用量零增长行动，力争到2020年主要农作物化肥使用量实现零增长。业内人士表示，随着化肥、农业零增长行动的开展，复合肥、绿色农药等行业有望迎来利好。
A股上市公司中，金正大(002470)、新洋丰(000902)、史丹利(002588)等复合肥龙头，长青股份(002391)、江山股份(600389)、升华拜克(600226)、新安股份(600596)等绿色农业龙头均值得关注。
农业互联网金融
【点评】太平洋证券：互联网金融业务有利于解决畜禽养殖产业链经营者所面临的融资难问题，有望为农业公司带来新的盈利增长点。关注的子行业有畜禽养殖、饲料和制糖，种子及种植行业有主题性投资机会。
畜禽养殖业关注新希望、圣农发展、益生股份；
制糖业关注南宁糖业、中粮屯河；
种子业关注隆平高科和登海种业；
种植业关注亚盛集团。
附农林牧渔行业上市国企
永安林业
福建金森
亚盛集团
吉林森工
海南橡胶
*ST 大荒
丰乐种业
南宁糖业
天康生物
开创国际
敦煌种业
新赛股份
中水渔业
中粮生化
中牧股份
农发种业
中粮屯河
正虹科技
顺鑫农业
新中基
华英农业