上帝让其灭亡，必先使其疯狂...3年前的千团大战，各个团购网站迅速出现的情形记忆犹新。去年几千家P2P、P2C网站迅速出现，犹如历史重演，而结局也会像团购一样惨烈！
P2P/P2C网贷
安全性：★★
流动性：★★★
收益率： ★★★★
P2P是Peer to Peer Lending的中文翻译，可以理解为个人间借贷行为。而P2P网贷泛指一切将P2P借贷与网络借贷相结合的金融服务网站。我国有多少这样的P2P网贷呢？大概1500-2000家。
但是这个概念引入国内后其实变了味道，P2P网贷大部分其实是将贷款出借给中小型企业，有些甚至直接进行项目股权投资。下面的实例都是取自目前市场上最知名权威的P2P网贷，源于自己的理解，可能与真实情况并不吻合，但不妨碍大家作为参考。
招行小贷 （https://e.cmbchina.com) ，你没看错，这是招行推出的针对个人投资企业债权的网贷平台。官方名字叫小企业e家。
这是招行推出的一个投资平台，资金借款方信息并不明确，但应该都是中小型企业借款。目前该平台不公布任何资金借款方的信息，也没有明确说明如何确保资金的安全。我只能理解为，招行为整个投资背书，出了问题，银行承担！
所以，尽管信息很少，也不知道如何确保投资安全，但我坚持认为这是目前最最安全的网贷平台，没有之一！
陆金所（www.lufax.com），平安集团旗下的网络融资平台，由于有平安在后面撑腰，可以说是目前最安全的网贷平台，但也是投资收益最低的，大概收益率在7%左右。
根据陆金所的介绍，其资金需求方主要有来自二三线城市的个人；无抵押的企业融资和有抵押的企业融资。
从他们的资金流向来看，可以发现风险无非就是个人借钱后不还或者企业借款后倒闭或破产。实际中陆金所也确实有一些坏账减值发生，但目前都还未影响总体收益。
人人贷（www.renrendai.com），2010年成立于北京，是目前国内发展最快的网贷之一。其推出的优选理财项目是拳头产品，主要是12个月至24个月的长期项目。但公司本身也有一些个人散标可以投资。
人人贷最开始确实在做个人的借贷业务，直到现在，登录其网站你也能看到大量的个人借款。但是优选理财的投资却不是个人借贷，而是将资金投向了企业融资，据说人人贷最大一笔亏损是去年发生的2亿多元的东北房地产项目。
在P2P网贷投资中，如果出现了投资损失怎么办？一般情况下P2P网贷都会在每个投资项目中积累1%左右的资金作为风险备用金，这个备用金就是支付投资损失时使用。至于是否够用？你自己思考一下。
另外，部分投资项目还会有股权或资产的质押，有些甚至有担保公司的债务担保。这是否就万无一失了呢？看完爱投资的案例你就知道答案了。
爱投资（itouzi.com），2013年成立于北京的专注个人对企业进行债权投资的平台。与其他打着P2P实际做着P2C生意不同，爱投资一开始就明确所有的投资项目全都是针对企业的。
打开网页可以看到大部分项目都是500-1000万的投资额，借款企业提供的是股权质押及资产抵押，并且所有投资都有担保公司提供100%本金和收益担保。
看似如此完美的保护措施，是否爱投资就没有风险了呢？
其实风险同样存在的！从之前跑路的P2C网站平台科讯网诈骗的手法来看，P2C的第一个风险就是资金池问题。
何为资金池呢？简单说就是你将钱投到P2C项目后，这笔资金还未转入项目资金需求方前，存放于P2C平台上产生的资金滞留。如果P2C及P2P平台不接入第三方付款平台如财付通，汇付天下等，原则上都会存在资金池。
试想，如果P2C网站的资金池达到了一定规模，而它发现自己过往放出去的资金很有可能收不回来时，那卷走资金池里的钱跑路就是一个大概率事件了。所以，选择投资平台时尽量选择拥有第三方资金管理的公司，确保你的钱即使没有投资在项目上，也是存放在如汇付天下，财付通等平台上。
第二个风险，质押股权和资产的减值风险。虽然借款企业将公司股权和资产进行了质押，并且借款金额一般都小于质押价值的60%，但你也不得不了解到，这些所谓的资产价值仅能体现当时企业经营和经济情况下的变现价值。当企业真正遇到问题破产或者倒闭后，你确定那价值5000万元的厂房设备与价值1000万元的产品真的可以变现吗？
第三个风险，担保公司的风险。不错，很多大型投资项目都有注册资金1-3亿元的担保公司提供所谓先行赔付的保证。现实中也确实没听到那个项目倒闭了，或者投资损失了担保公司不赔付的。但这也都是在经济良好状况下能够做到的。你要知道，担保公司提供的融资担保都是有金融杠杆的，一般是8-10倍金融杠杆。
这是什么意思？8-10倍的金融杠杆意思是一个注册资金1亿的担保公司，至多可以为总价值8-10亿的项目担保。如果这些项目都完蛋了，你觉得担保公司真的能全部赔付吗？
虽然上面说了很多悲观的情形，但现实中，如果你注意到了我提到的这些风险，谨慎选择投资平台，还是能够在本金有保障的前提下收获不错的收益的。上面提到的几个平台都是业内口碑很好的，指出的风险并不是针对他们，而是行业的普遍问题。
这个系列的四篇文章到此结束了，希望大家读完后对银行存款，理财产品，余额宝和P2P网贷有了更深刻的认识。祝大家投资愉快！记得关注我的微信公众号（hiteachat）。
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